TRADING DES OBLIGATIONS

Avant de vous lancer dans le trading des obligations, il est essentiel de comprendre les fondamentaux des obligations, tels que leur fonctionnement, les différents types d’obligation et les risques encourus. Ensuite, vous pouvez ouvrir un compte réel ou démo de trading chez HFM, choisir les obligations que vous souhaitez trader et ouvrir votre position.

Le prix des obligations peut être impacté par plusieurs facteurs, notamment :

1. Les taux d’intérêt : les taux d’intérêt ont un impact significatif sur le prix des obligations. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix des obligations diminue, et lorsque les taux d’intérêt baissent, le prix des obligations augmente. En effet, à mesure que les taux d’intérêt augmentent, de nouvelles obligations à rendement plus élevé deviennent disponibles, ce qui rend les obligations existantes à rendement plus faible moins attrayantes pour les investisseurs.
2. Le risque de crédit : le risque de crédit est le risque que l’émetteur de l’obligation puisse faire défaut sur ses paiements. Les obligations présentant un risque de crédit plus élevé, telles que les obligations à haut rendement ou « junk bonds », ont généralement des rendements plus élevés pour compenser le risque accru. Si le risque de crédit perçu d’une obligation augmente, son prix peut diminuer, et vice versa.
3. L’inflation : l’inflation peut également impacter le prix des obligations. Si le taux d’inflation est supérieur au rendement des obligations, la capacité pour le paiement des intérêts et le remboursement du capital diminue, ce qui rend les obligations moins attrayantes pour les investisseurs. Par conséquent, le prix des obligations peut baisser.
4. L’offre et la demande : le prix des obligations peut également être impacté par l’offre et la demande. En cas de forte demande pour une obligation particulière, son prix peut augmenter. A contrario, si la demande est faible, le prix peut baisser.
5. Les conditions économiques : la situation générale de l’économie peut également influer sur le prix des obligations. Par exemple, pendant les périodes d’incertitude économique, les investisseurs peuvent affluer vers des placements plus sûrs, comme les obligations d’État, ce qui fait grimper leurs prix. A contrario, pendant les périodes de croissance économique, les investisseurs peuvent privilégier les placements plus risqués, comme les obligations d’entreprises, ce qui fait augmenter leur prix.
6. Les événements politiques : les événements politiques tels que les élections, les tensions géopolitiques et les changements de politiques gouvernementales peuvent également impacter le prix des obligations, en particulier les obligations d’État. L’instabilité ou l’incertitude politique peut conduire à un risque perçu plus élevé, poussant les investisseurs à exiger des rendements plus élevés et à faire baisser le prix des obligations.

La compréhension des facteurs qui impactent le prix des obligations peut aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à gérer leurs portefeuilles d’obligations avec plus d’efficacité.

Il existe plusieurs types de trading d’obligations, notamment :

1. Trading d’obligations d’État : les obligations d’État sont émises par les gouvernements et elles sont considérées comme des investissements à faible risque. Le trading d’obligations d’État implique l’achat et la vente de ces obligations sur le marché secondaire.
2. Trading d’obligations d’entreprise : les obligations d’entreprise sont émises par des entreprises pour lever des capitaux et elles offrent généralement des rendements plus élevés que les obligations d’État pour compenser le risque accru. Le trading d’obligations d’entreprises implique l’achat et la vente de ces obligations sur le marché secondaire.
3. Trading d’obligations municipales : les obligations municipales sont émises par les gouvernements et les autorités locales pour financer des projets publics tels que des écoles, des autoroutes et des hôpitaux. Le trading d’obligations municipales implique l’achat et la vente de ces obligations sur le marché secondaire.
4. Trading d’obligations à haut rendement : les obligations à haut rendement ou « junk bonds » sont émises par des sociétés dont la cote de crédit est dégradée et elles offrent des rendements plus élevés que les obligations de qualité investissement pour compenser le risque accru. Le trading d’obligations à haut rendement implique l’achat et la vente de ces obligations sur le marché secondaire.
5. Trading de contrats à terme sur obligations : les contrats à terme sur obligations sont des contrats financiers qui permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre une obligation spécifique à une date future à un prix prédéterminé. Le trading de contrats à terme sur obligations implique l’achat et la vente de ces contrats sur des marchés de contrats à terme.
6. Trading d’options sur obligation : les options sur obligations sont des contrats financiers qui donnent aux investisseurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une obligation à un prix précis avant une date précise. Le trading d’options sur obligations implique l’achat et la vente de ces contrats sur des marchés d’options.